APLIKASI TATA KELOLA PERUSAHAAN PADA TRADE-OFF ANTARA PROFITABILITAS DAN LIKUIDITAS DI INDUSTRI PERBANKAN INDONESIA
Abstract
Penelitian ini bertujuan meneliti pengaruh penerapan good corporate governance (GCG) dalam menyeimbangkan trade-off antara profitabilitas dan likuiditas pada perusahaan perbankan. Peneliti menggunakan lima tahun periode laporan keuangan sebagai data analisa untuk melihat kemampuan prediksi dari variabel bebas terhadap variabel terikat. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang didapatkan dari laporan tahunan perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI dan secara konsisten mengikuti skor CGPI pada periode 2014-2018. Variabel bebas pada penelitian ini adalah skor CGPI yang dikeluarkan oleh IICG.Variabel terikat profitabilitas adalah Return on Asset (ROA) dan Return on Equity (ROE) sementara likuiditas adalah Loan to Deposit Ratio (LDR). Standar batas atas dan batas bawah LDR yang ditetapkan oleh Bank Indonesia digunakan untuk mengkategorikan tingkat keseimbangan pada bank. Desain penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode deskriptif kausal, korelasi sederhana dan teknikanalisis regresi logistik. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ada hubungan signifikan antara ROA terhadap LDR dan ROE terhadap LDR sehinggah mendukung adanya trade-off yang terjadi pada bank. Hasil utama penelitian ini menunjukkan bahwa GCG berpengaruh terhadap kebijakan trade-off antara profitabilitas dan likuiditas.
Kata kunci: Good Corporate Governance, Trade-off, profitabilitas, Likuiditas, Skor CGPI
References
Abdullah, T., & Tantri, F. (2017). Bank dan Lembaga Keuangan . Jakarta: Raja Gralindo Persada.
Ali, S. A. (2015). Analisis pengaruh ldr, dan der terhadap kinerja keuangan roe perusahaan perbankan di Indonesia tahun 2009-2013. Naskah publikasi. Surakarta : Fakultas ekonomi dan bisnis.
Amanda, S. (2017). Pengaruh good corporate governance terhadap profitabilitas perusahaan perbankan: Studi kasus pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015. Skripsi. Universitas Katolik Parahyangan: Bandung.
Ardianti, E . 2013. Pengukuran likuiditas pada sektor perbankan yang go publik dengan analisis cash ratio, loan to deposit ratio (ldr), dan loan to asset ratio (lar) pada perusahaan yang terdaftar di bei tahun 2006-2012. Naskah Publikasi Ilmiah,Surakarta: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Muhhamadiyah.
Bernardin, D. E. Y. (2016). Pengaruh car, dan ldr terhadap return on assets. Ecodemica 4(2), 232-241.
Bilian, F. & Purwanto. (2015). Analisis pengaruh car, nim, bopo, dan ldr terhadap profitabilitas bank persero. jurnal, Bekasi : Fakultas Bisnis.
Desiana, L., Mawardi, Gustiana, S. (2016). Pengaruh good corporate governance terhadap profitabilitas (roe) pada bank umum syariah di Indonesia periode 2010-2015. I-Finance,2(2).
Dewayanto, T. (2010, Desember 2). Pengaruh mekanisme good corporate governance terhadap kinerja perbankan nasional. Fokus Ekonomi, 5, 106.
Dewi, A. S.,& Wirajaya, A. (2013). Pengaruh struktur modal, profitabilitas dan ukuran perusahaan pada nilai perusahaan. e-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 365.
Diyah, H. S. (2017). Analisis kinerja keuangan perbankan terhadap nilai perusahaan dengan roa sebagai variable intervening. Jurnal Performance, 7(2). 86.
Dwiridotjahjono, J. (2010). Penerapan good corporate governance: Manfaat dan tantangan serta kesempatan bagi perusahaan publik di Indonesia. Jurnal. Diakses 10 April 2019, pada http://journal.unpar.ac.id.
G20/OECD Principle of Corporate Governance: 2015 Diakses 10 April 2019.
Ghozali, I. (2011). Aplikasi analisis multivariate dengan program SPSS. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gitman, L. J., Joehnk, M. D., & Smart, S. (2011). Fundamental of Investing (Eleventh ed.). United States of America: Prentice Hall.
Harahap, R. M. (2016). Resiko moral hazard pada perbankan syariah di Indonesia. Al-Maslahah, 1, 1-18.
Harahap, S. S. (2006). Analisis Krisisi Atas Laporan Keuangan. Jakarta: PT Raha Grafindo Pesada.
Hardiyanti (2012). Pengaruh car, npl, dan ldr terhadap roa pada BUMN yang go-public di Indonesia. Skripsi, Makasar : Universitas Hasanuddin.
Hermina, R., & Suprianto, E. (2014) Analisis pengaruh car, npl, ldr, dan bopo terhadap profitabilitas (roe) pada bank umum syariah. Jurnal Akuntans Indonesia, 3(2), 129-142.
Hendro, T., & Rahardja, C. T. (2014). Bank dan Institusi Keuangan Non Bank di Indonesia. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Husaini, (2013). Pengaruh load to deposit ratio (ldr) dan non performing loan (npl) terhadap tingkat profitabilitas pada bank syariah mandiri. Semnas Fekon: Optimisme Ekonomi Indonesia, 241-243.
Ikatan Bankir Indonesia (2016). Manajemen kesehatan bank bersbasis risiko. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Kaihatu, T. S. (2006, Maret 1). Good corporate governance dan penerapannya di Indonesia. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan, 8, 9.
Khoirunnisa, dkk. (2016). Pengaruh car, ldr, dan boo terhadap profitabilitas (roa dan roe) bank persero Indonesia yang dipublikasikan Bank Indonesia periode 2010-2015. Jurnal Publikasi.
Lindawati, A. S., & Puspita, M. E. (2015). Corporate social Responsibility: Implikasi stakeholder dan legitmacy GAP dalam pengingkatan kinerja perusahaan. Akuntansi Multiparadigma, 6, 161.
Maria, dkk. (2018). Pengaruh GCG, CAR,LDR terhadap kinerja keuangan serta harga saham perbankan. Jurnal Ecodemica.2(2).173.
Nasution, M., & Setiawan, D. (2007). Pengaruh Corporate Governance terhadap manajemen laba di Industri Perbankan Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi X, 2.
Nizamullah, Darwanis, Abdullah, S. (2014). Pengaruh penerapan good corporate governance terhadap kinerja keuangan: Studi empiris pada perusahaan perbankanyang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2010-2012. Jurnal Akuntansi,3(2), 42-53.
Pamungkas, I., & Muid, D. (2013). Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi good corporate governance rating. Diponegoro Journal of Accounting, 2.
Peraturan Bank Indonesia No 15/12/PBI/2013 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minumun Bank Umum.
Prasinta, D. (2012). Pengaruh good corporate governance terhadap kinerja keuangan. Accounting Analysis Jounal, 2.
Putra, A.S. & Nuzula, N.F. (2017). Pengaruh corporate governance terhadap profitabilitas: Studi pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa EfekIndonesia. Jurnal Administrasi Bisnis, 47(1), 103-111.
Raharjo, E. (2007). Teori agensi dan teori stewarship dalam perspektif akuntansi. Fokus Ekonomi, 2, 37.
Rahayu, S. (2017, September rabu). Penelitian deskriptif dan tujuannya.Restiyana (2011). Analisis pengaruh car, npl, bopo, ldr, dan nim, terhadap profitabilitas perbankan. Semarang : Universitas Diponegoro.
Sari, Y. (2013, Februari). Pengaruh Profitabilitas, Kecukupan Modal dan Liquiditas terhadap Harga Saham. 2.
Scott, W. R. (2014). Financial Accounting Theory (Seventh Editon ed.). (P. C. Inc., Ed.) United States of Amerika.
Sudarmawanti, E. & Pramono, Joko. (2017). Pengaruh car, npl, bopo, nim, dan ldr terhadap roa. Among Makarti, 10(19).11.
Surya, I., & Yustiavanda, I. (2006). Penerapan Good Corporate Governance. Jakarta, DKI Jakarta, Indonesia: Kencana Prenada Media Group.
Taswan. (2009, Agustus). Moral Hazard pada lembaga perbankan. Dinamika Keuangan dan Perbankan, 1, 102.
Tertius, M.A., & Christiawan, Y.J. (2015). Pengaruh good corporate governance terhadap kinerja perusahaan pada sektor keuangan. Business Accounting Review, 3(1), 223-232.
Tjondro, D., & Wilopo, R. (2011, May). Pengaruh good corporate governance (GCG) terhadap profitabilitas dan kinerja saham perusahaan perbankan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Journal of Business and Banking, 1, 14.
Tumewu, R.C. & Alexander, S. Pengaruh penerapan good corporate governance terhadap profitabilitas dan likuiditas pada perusahaan perbankan yang terdaftar di bei periode 2009-2013. Jurnal Accountability 3(1), 77-85.
Undang-Undang Pasal 1 No. 10 Tahun 1998 tentang perubahan atas Undang-undang No. 7 tahun 1992 tentang perbankan.
Utama, T.A. & Rohman, A. (2013). Pengaruh corporate governance perception index,profitabilitas, leverage, dan ukuran perusahaan terhadap nilai saham. Diponegoro Journal of Accounting, 2(2), 1-9.
Widiani, A. (2018). Pengaruh rasio likuiditas, kualitas aktiva, sensitivitas pasar, efisiensi dan solvabilitas terhadap return on asses (roa) pada bank pemerintah. Artikel ilmiah, 2.
Widiyoko, K., & Setyawan, I. (2014). Perbandingan penggunaan mean lokal, median lokal dan invarians statistik koefisien dct dalam perancangan image hashing. Techne' Jurnal Ilmiah Elektroteknika, 13, 206.
Winarno, S. H. (2017). Analisis dampak kebijakan loan to deposit ratio (ldr) terhadap perubahan tingkat pengembalian modal (roe). Jurnal Moneter 4(1), 18-25.
Zaini, M.A. (2016). Urgensi manajemen likuiditas bank: Tarik ulur (trade-off) antara likuiditas dan profitabilitas. Jurnal Ekonomi Islam 5(1), 113-121.
Ali, S. A. (2015). Analisis pengaruh ldr, dan der terhadap kinerja keuangan roe perusahaan perbankan di Indonesia tahun 2009-2013. Naskah publikasi. Surakarta : Fakultas ekonomi dan bisnis.
Amanda, S. (2017). Pengaruh good corporate governance terhadap profitabilitas perusahaan perbankan: Studi kasus pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015. Skripsi. Universitas Katolik Parahyangan: Bandung.
Ardianti, E . 2013. Pengukuran likuiditas pada sektor perbankan yang go publik dengan analisis cash ratio, loan to deposit ratio (ldr), dan loan to asset ratio (lar) pada perusahaan yang terdaftar di bei tahun 2006-2012. Naskah Publikasi Ilmiah,Surakarta: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Muhhamadiyah.
Bernardin, D. E. Y. (2016). Pengaruh car, dan ldr terhadap return on assets. Ecodemica 4(2), 232-241.
Bilian, F. & Purwanto. (2015). Analisis pengaruh car, nim, bopo, dan ldr terhadap profitabilitas bank persero. jurnal, Bekasi : Fakultas Bisnis.
Desiana, L., Mawardi, Gustiana, S. (2016). Pengaruh good corporate governance terhadap profitabilitas (roe) pada bank umum syariah di Indonesia periode 2010-2015. I-Finance,2(2).
Dewayanto, T. (2010, Desember 2). Pengaruh mekanisme good corporate governance terhadap kinerja perbankan nasional. Fokus Ekonomi, 5, 106.
Dewi, A. S.,& Wirajaya, A. (2013). Pengaruh struktur modal, profitabilitas dan ukuran perusahaan pada nilai perusahaan. e-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 365.
Diyah, H. S. (2017). Analisis kinerja keuangan perbankan terhadap nilai perusahaan dengan roa sebagai variable intervening. Jurnal Performance, 7(2). 86.
Dwiridotjahjono, J. (2010). Penerapan good corporate governance: Manfaat dan tantangan serta kesempatan bagi perusahaan publik di Indonesia. Jurnal. Diakses 10 April 2019, pada http://journal.unpar.ac.id.
G20/OECD Principle of Corporate Governance: 2015 Diakses 10 April 2019.
Ghozali, I. (2011). Aplikasi analisis multivariate dengan program SPSS. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gitman, L. J., Joehnk, M. D., & Smart, S. (2011). Fundamental of Investing (Eleventh ed.). United States of America: Prentice Hall.
Harahap, R. M. (2016). Resiko moral hazard pada perbankan syariah di Indonesia. Al-Maslahah, 1, 1-18.
Harahap, S. S. (2006). Analisis Krisisi Atas Laporan Keuangan. Jakarta: PT Raha Grafindo Pesada.
Hardiyanti (2012). Pengaruh car, npl, dan ldr terhadap roa pada BUMN yang go-public di Indonesia. Skripsi, Makasar : Universitas Hasanuddin.
Hermina, R., & Suprianto, E. (2014) Analisis pengaruh car, npl, ldr, dan bopo terhadap profitabilitas (roe) pada bank umum syariah. Jurnal Akuntans Indonesia, 3(2), 129-142.
Hendro, T., & Rahardja, C. T. (2014). Bank dan Institusi Keuangan Non Bank di Indonesia. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Husaini, (2013). Pengaruh load to deposit ratio (ldr) dan non performing loan (npl) terhadap tingkat profitabilitas pada bank syariah mandiri. Semnas Fekon: Optimisme Ekonomi Indonesia, 241-243.
Ikatan Bankir Indonesia (2016). Manajemen kesehatan bank bersbasis risiko. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Kaihatu, T. S. (2006, Maret 1). Good corporate governance dan penerapannya di Indonesia. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan, 8, 9.
Khoirunnisa, dkk. (2016). Pengaruh car, ldr, dan boo terhadap profitabilitas (roa dan roe) bank persero Indonesia yang dipublikasikan Bank Indonesia periode 2010-2015. Jurnal Publikasi.
Lindawati, A. S., & Puspita, M. E. (2015). Corporate social Responsibility: Implikasi stakeholder dan legitmacy GAP dalam pengingkatan kinerja perusahaan. Akuntansi Multiparadigma, 6, 161.
Maria, dkk. (2018). Pengaruh GCG, CAR,LDR terhadap kinerja keuangan serta harga saham perbankan. Jurnal Ecodemica.2(2).173.
Nasution, M., & Setiawan, D. (2007). Pengaruh Corporate Governance terhadap manajemen laba di Industri Perbankan Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi X, 2.
Nizamullah, Darwanis, Abdullah, S. (2014). Pengaruh penerapan good corporate governance terhadap kinerja keuangan: Studi empiris pada perusahaan perbankanyang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2010-2012. Jurnal Akuntansi,3(2), 42-53.
Pamungkas, I., & Muid, D. (2013). Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi good corporate governance rating. Diponegoro Journal of Accounting, 2.
Peraturan Bank Indonesia No 15/12/PBI/2013 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minumun Bank Umum.
Prasinta, D. (2012). Pengaruh good corporate governance terhadap kinerja keuangan. Accounting Analysis Jounal, 2.
Putra, A.S. & Nuzula, N.F. (2017). Pengaruh corporate governance terhadap profitabilitas: Studi pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa EfekIndonesia. Jurnal Administrasi Bisnis, 47(1), 103-111.
Raharjo, E. (2007). Teori agensi dan teori stewarship dalam perspektif akuntansi. Fokus Ekonomi, 2, 37.
Rahayu, S. (2017, September rabu). Penelitian deskriptif dan tujuannya.Restiyana (2011). Analisis pengaruh car, npl, bopo, ldr, dan nim, terhadap profitabilitas perbankan. Semarang : Universitas Diponegoro.
Sari, Y. (2013, Februari). Pengaruh Profitabilitas, Kecukupan Modal dan Liquiditas terhadap Harga Saham. 2.
Scott, W. R. (2014). Financial Accounting Theory (Seventh Editon ed.). (P. C. Inc., Ed.) United States of Amerika.
Sudarmawanti, E. & Pramono, Joko. (2017). Pengaruh car, npl, bopo, nim, dan ldr terhadap roa. Among Makarti, 10(19).11.
Surya, I., & Yustiavanda, I. (2006). Penerapan Good Corporate Governance. Jakarta, DKI Jakarta, Indonesia: Kencana Prenada Media Group.
Taswan. (2009, Agustus). Moral Hazard pada lembaga perbankan. Dinamika Keuangan dan Perbankan, 1, 102.
Tertius, M.A., & Christiawan, Y.J. (2015). Pengaruh good corporate governance terhadap kinerja perusahaan pada sektor keuangan. Business Accounting Review, 3(1), 223-232.
Tjondro, D., & Wilopo, R. (2011, May). Pengaruh good corporate governance (GCG) terhadap profitabilitas dan kinerja saham perusahaan perbankan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Journal of Business and Banking, 1, 14.
Tumewu, R.C. & Alexander, S. Pengaruh penerapan good corporate governance terhadap profitabilitas dan likuiditas pada perusahaan perbankan yang terdaftar di bei periode 2009-2013. Jurnal Accountability 3(1), 77-85.
Undang-Undang Pasal 1 No. 10 Tahun 1998 tentang perubahan atas Undang-undang No. 7 tahun 1992 tentang perbankan.
Utama, T.A. & Rohman, A. (2013). Pengaruh corporate governance perception index,profitabilitas, leverage, dan ukuran perusahaan terhadap nilai saham. Diponegoro Journal of Accounting, 2(2), 1-9.
Widiani, A. (2018). Pengaruh rasio likuiditas, kualitas aktiva, sensitivitas pasar, efisiensi dan solvabilitas terhadap return on asses (roa) pada bank pemerintah. Artikel ilmiah, 2.
Widiyoko, K., & Setyawan, I. (2014). Perbandingan penggunaan mean lokal, median lokal dan invarians statistik koefisien dct dalam perancangan image hashing. Techne' Jurnal Ilmiah Elektroteknika, 13, 206.
Winarno, S. H. (2017). Analisis dampak kebijakan loan to deposit ratio (ldr) terhadap perubahan tingkat pengembalian modal (roe). Jurnal Moneter 4(1), 18-25.
Zaini, M.A. (2016). Urgensi manajemen likuiditas bank: Tarik ulur (trade-off) antara likuiditas dan profitabilitas. Jurnal Ekonomi Islam 5(1), 113-121.
Published
2021-09-30
How to Cite
NAJOAN, Cintya Sarah; MARPAUNG, Sientia Indah; SIBILANG, Novie P..
APLIKASI TATA KELOLA PERUSAHAAN PADA TRADE-OFF ANTARA PROFITABILITAS DAN LIKUIDITAS DI INDUSTRI PERBANKAN INDONESIA.
Klabat Accounting Review, [S.l.], v. 2, n. 2, p. 95-112, sep. 2021.
ISSN 2722-7278.
Available at: <https://ejournal.unklab.ac.id/index.php/kar/article/view/596>. Date accessed: 15 oct. 2025.
doi: https://doi.org/10.60090/kar.v2i2.596.95-112.
Section
Articles
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
